一、全球数字货币监管现状

美国：美国各州对数字货币的态度各有不同。纽约州对数字货币交易所实行严格管控，目前只有少部分交易所获得了授权许可；华盛顿州于2017年4月颁布5031法案，该法案规定华盛顿州所有货币交易所，包括虚拟货币运营商，都必须申请牌照才可运营，目前许多在华盛顿州开展业务的交易所已获得了相关牌照。

日本：日本是第一个将数字货币交易纳入法律法规体系的国家。日本金融厅（FSA）颁布《支付服务法案》，对数字货币交易所实施全方位监管。所有在日本境内运营的交易所必须获得财政部与FSA的牌照授权。

新加坡：在新加坡政府对金融科技“不寻求零风险，不扼杀技术创新”的原则指导下，新加坡积极发展区块链技术，积极推动数字货币的发展，新加坡是亚洲区域内最支持数字货币发展的国家之一。由于新加坡的积极良好的制度环境，多家交易所选择在新加坡开展业务，例如WBF EXCHANGE就与新加坡政府合作密切。

2020年3月，新加坡金融管理局（MAS）正式公布关于支付服务经营牌照的豁免企业名单，名单上的实体已取得豁免期内的特定支付服务或数字货币相关支付服务的许可证和经营权，包括阿里巴巴、支付宝、等大型机构的新加坡实体均在名单之列。

泰国：为了更好的监管数字货币行业，2018年6月，泰国颁布了《数字资产法》，宣布为合规加密货币交易所颁发牌照，开始实行牌照化管理。

澳大利亚：2017年底，正式通过了《反洗钱与反恐怖主义融资法案2017年修正案》，明确了数字货币并不是货币资产，而是价值的电子表现形式。

提供数字货币交易业务的机构，必须向澳大利亚交易报告和分析中心（AUSTRAC）提交申请，取得相应监管牌照与准入许可。交易所应根据反洗钱/CTF框架下的制度标准，对业务进行反洗钱和反恐融资评估。违规者将被判处两年有期徒刑或500英镑罚金，情节严重者，将被判处七年有期徒刑或2000英镑罚金。

俄罗斯:2017年12月末，俄罗斯中央银行起草了一份新跨国加密货币提议。该提议希望联合金砖国家（BRICS）及欧亚经济联盟（EEU），创造一种新的跨国加密货币，使其能在成员国中合法流通。

德国：德国是第一个认可比特币的国家，2013年8月，德国政府正式承认比特币是合法货币，加密货币拥有者可以使用比特币缴纳税金或者用作其他用途。德国联邦金融监管局(Bafin)表示，加密数字货币的监管应符合现行金融监管规定的要求。发行数字代币的企业必须要遵守《银行法》、《资本投资法》、《保险监督法》、以及《支付服务监督法》的规定。

加拿大：加拿大对比特币、以太坊等主流数字货币一直持友好态度。加拿大当地的一家主营加密货币投资的公司已获得了首个比特币基金牌照。但是对于数字货币犯罪情况，加拿大联邦政府于2018年提出，针对恐怖分子和洗钱者使用虚拟货币和预付信用卡进行的影子支付采取措施。

菲律宾：菲律宾中央银行（BSP）自2017年2月开始部署将数字货币交易所纳入监管范围，希望能够规范这种新兴市场，推动其有序发展。2019年，该央行发放了该领域的第一批交易所许可证。

该国央行行长Nestor Espenilla Jr表示，“加密货币交易所的基础很小但是却在快速增长——这就是为什么我们决定要让他们进行登记，央行正在主动将交易所纳入到央行监管框架中。”

马耳他：2018年4月，马耳他内阁批准了三项法案的提交，其中一项是虚拟金融资产法案，该法案为加密货币提供了监管框架。其他两项法案分别是马耳他数字创新管理局条例草案(Malta Digital Innovation Authority Bill)和技术布局及服务条例草案(Technology Arrangements and Services Bill)

3. 典型数字货币牌照解析

1）美国MSB牌照。美国MSB牌照由美国财政部下设机构金融犯罪执法局（以下简称FinCEN）监管并颁发，属于注册许可制。其主要监管对象是从事金钱服务相关的业务与公司，范围包括国际汇款、外汇兑换、货币交易（包括数字货币）、提供预付项目等业务。

MSB的注册人需要根据31 CFR 1022.380（a）-（f）的《银行保密法》（BSA）规定注册为货币服务业务（MSB）的实体，该实体由FinCEN管理。

所有MSB注册都必须通过BSA电子归档系统以电子方式完成 。机构注册MSB时提交的信息应包括：

1、注册人的法定名称；

2、注册人的“经商”名称（如果适用）；

3、注册人的地址；

4、注册人从事的MSB活动；

5、说明注册人从事MSB活动；

6、分支机构数量；

7、签署注册表格的日期；

8、收到注册表格的日期。

除了少数例外，每个货币服务企业(MSB)都必须在财政部登记。如果因为是另一名MSB的代理人而参与MSB的人士，则无须登记。货币服务业务登记表格(FinCEN表格107)必须由所有人或控制人填写并签署，并在MSB成立后的6个月内提交。注册必须每两年更新一次，在有限情况下须重新登记。FinCEN会对违规情况处以罚款、民事处罚和刑事处罚。

公司开展业务必须遵守联邦法规注册为 MSB，并且还要遵守汇款活动的州内也必须遵守州法规，目前有 53 个州和地区有许可要求，其费用的成本主要包括担保费、申请费、许可费、调查费和其他费用。

申请条件：

1、一位以上的公司董事及股东（无国际限制的自然人或法人），有效的身份证明文件（身份证或护照）。

2、公司名称没有任何限制，只要查册没有重名即可。

3、不同的州，注册资本不一样，一般为50000美金，不需要验资及到位。在注册公司时，需要说明公司成立时发行的股票数额。通常公司初始发行的股票数额为3000-50000股。

4、申请注册美国公司每个股东所占的股份比例。

5、规定要有当地的注册地址。

美国MSB目前是性价比最高的牌照，火币、币安、币团都有此牌开展经营，申请速度较快，知名度较高。

2）加拿大监管牌照。加拿大数字货币监管牌照由加拿大金融交易和报告分析中心（FINTRAC）审核颁发。牌照分为MSB与FMSB。根据相关规定，从事货币服务相关业务（MSB）需在FINTRAC进行注册，获得合规牌照。自2020年6月1 日起，外国货币服务企业（FMSB）须在FINTRAC注册。

加拿大MSB可向公众提供下列服务：

1、外汇交易：进行交易，可以将一种货币(美元兑换加元)兑换成另一种货币；

2、资金支付：使用电子资金转帐网络或任何其他方法，将资金从一个个人或组织转移到另一个个人或组织；

3、兑换或出售汇票、旅行支票或任何类似的东西：这也可能包括兑现或出售旅行支票或任何类似的东西。这并不包括将支票兑现给特定的个人或组织。

MSB申请要求：

1、必须有加拿大注册成立的公司；

2、拥有适当的业务架构，良好的内部监控系统，以及公司人员具备一定的数字货币行业的资质和经验；

3、有符合要求的合规的反洗钱报告；

4、遵守加拿大的法律法规和业务法则。

如果满足以下所有条件，则被视为FMSB：

1、从事提供至少一项货币服务业务（MSB）服务的业务；

2、在加拿大没有营业地；

3、将MSB服务指向加拿大的个人或实体；

4、向加拿大的客户提供相关服务；

如果属于FMSB，截至2020年6月1日，公司需要履行以下义务：

1、在FINTRAC注册业务；

2、向FINTRAC报告某些财务交易；

3、保留某些交易记录；

4、识别客户；

5、制定合规计划。

同时FMSB必须按照规定的犯罪收益（洗钱）和恐怖主义融资法规（PCMLTFR）的方法，验证其某些活动和交易的客户身份。从2020年6月1 日开始，公司需要验证客户的身份，以便向FINTRAC提交可疑交易报告（STR）。在提交STR之前，必须采取合理的措施来识别进行或试图进行可疑交易的个人。

3）瑞士FINAMA牌照。瑞士FINAMA牌照由瑞士金融监管局(FINMA)颁发，瑞士政府对数字货币一直持开放态度。对数字货币的监管主要是为了禁止洗钱，因此对使用于转账行业的数字货币进行重点监管。

据相关条例规定，申请数字货币牌照的公司必须是瑞士本地的公司，因此，申请牌照的第一步是在瑞士成立公司，此外，还需要满足：

1、公司要有两名瑞士居民的董事；

2、公司的注册类别为SA/AG/PLC[1]；

3、10万法郎的保证金，其中5万瑞士法郎会在注册公司时冻结，于公司注册完成后解冻。公司需保持最低10万瑞士法郎的保证金在账户；

4、需要提交注册人相关信息。

根据规定，在设立公司后，需要开通瑞士对公账户，租赁瑞士办公室，雇佣瑞士员工，之后即可提交牌照申请相关资料。总申请时长大概为7-10个月。

获得牌照后，瑞士数字货币公司可以经营的业务范围包括：

1、公司可以提供数字货币交易，数字货币库，以及数字钱包的服务；其次，可以提供以下的其他服务：

2、进行信贷交易(与消费者贷款或抵押贷款、保理业务、商业融资或融资租赁有关)；

3、提供与付款交易有关的服务，以他人名义进行电子转账，或发行或管理支付方式，如信用卡和旅行支票；

4、以客户自己的名义进行交易，或者以货币、货币市场工具、外汇、贵金属、商品、证券(股票、股票、价值权利)及其衍生品交易的方式进行交易；

5、资产管理；

6、持有证券或管理证券；

7、提供投资建议。

FINMA于2017年10月颁发了第一张监管牌照，对象为一家比特币公司Moving Media。该公司是瑞士注册的直接次级金融中介机构（DSFI），获得合规牌照意味着该公司严格遵守AML和KYC规定。